Opções De Estoque Desvantagens

Compensação: Planos de Incentivo: Opções de Ações O direito de comprar ações em um determinado preço em algum momento no futuro. Opções de ações vêm em dois tipos: opções de estoque de incentivo (ISOs) em que o empregado é capaz de diferir a tributação até as ações compradas com a opção são vendidas. A empresa não recebe uma dedução fiscal para este tipo de opção. Opções de ações não qualificadas (NSOs) em que o empregado deve pagar imposto sobre o spread entre o valor da ação e o valor pago pela opção. A empresa pode receber uma dedução fiscal no spread. Como funcionam as opções de ações Uma opção é criada que especifica que o proprietário da opção pode exercer o direito de comprar ações de uma empresa a um determinado preço (o preço do subsídio) por uma determinada data (expiração) no futuro. Normalmente, o preço da opção (o preço da subvenção) é fixado para o preço de mercado da ação no momento em que a opção foi vendida. Se o estoque subjacente aumenta em valor, a opção torna-se mais valiosa. Se o estoque subjacente diminui abaixo do preço de concessão ou permanece igual em valor que o preço de concessão, a opção torna-se inútil. Eles fornecem aos funcionários o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de seus empregadores a um determinado preço por um determinado período de tempo. As opções geralmente são concedidas ao preço de mercado atual do estoque e durar até 10 anos. Para encorajar os funcionários a aderir e ajudar a empresa a crescer, as opções geralmente possuem um período de aquisição de quatro a cinco anos, mas cada empresa define seus próprios parâmetros. Permite que uma empresa compartilhe a propriedade com os funcionários. Usado para alinhar os interesses dos funcionários com os da empresa. Em um mercado descendente, porque eles rapidamente se tornam sem valor Diluição de propriedade Excesso de lucro operacional Opções de ações não qualificadas Auxilia a opção de comprar ações a um preço fixo por um período de exercício fixo ganhos de concessão a exercício tributado a taxas de imposto de renda Alinea executivo e acionista Interesses. A empresa recebe dedução fiscal. Sem cobrança de ganhos. Diluções EPS O investimento executivo é exigido Pode incorrer em manipulação de preço de ações de curto prazo Stock restrito Aquisição integral de ações para executivos com restrições à venda, transferência ou promulgação de ações perdidas se o executivo encerrar o valor do emprego das ações como restrições lapso tributado como renda ordinária Alinea executivo E interesses dos acionistas. Não é necessário um investimento executivo. Se o estoque se valorizar após a concessão, a dedução de impostos da empresa excede a cobrança fixa de ganhos. Diluição imediata do EPS para o total de ações concedidas. Valor de mercado justo aplicado aos ganhos em relação ao período de restrição. Unidades de compartilhamento de desempenho Subvenções de ações contingentes de ações ou um valor de caixa fixo no início do período de desempenho o executivo ganha uma parcela da concessão conforme os objetivos de desempenho são atingidos Alinha executivos e acionistas se o estoque for usado. Orientado para o desempenho. Não é necessário um investimento executivo. A empresa recebe dedução fiscal no pagamento. Cobrar aos ganhos, marcados para o mercado. Dificuldade em estabelecer metas de desempenho. Quando as opções de estoque funcionam melhor. Apropriado para pequenas empresas onde o crescimento futuro é esperado. Para empresas de propriedade pública que desejam oferecer algum grau de propriedade da empresa aos funcionários. Quais são considerações importantes ao implementar opções de estoque Quantas ações uma empresa esteja disposta a vender. Quem receberá as opções. Quantas opções estão disponíveis para serem vendidas no futuro. Isso é uma parte permanente do plano de benefício ou apenas um incentivo. Links da Web sobre opções de ações As vantagens e desvantagens das opções As opções são um veículo de investimento muito exclusivo, por isso é importante aprender as características únicas das opções antes de decidir comercializá-las. Vantagens Alavancagem. As opções permitem empregar uma alavancagem considerável. Esta é uma vantagem para os comerciantes disciplinados que sabem usar alavancagem. Rácio de risco. Algumas estratégias, como opções de compra, permitem que você tenha uma vantagem ilimitada com uma desvantagem limitada. Estratégias únicas. As opções permitem que você crie estratégias únicas para tirar proveito de diferentes características do mercado - como a volatilidade e a decadência do tempo. Requisitos mínimos de capital. As opções permitem que você tome uma posição com requisitos de capital muito baixos. Alguém pode fazer muito no mercado de opções com 1.000, mas não tanto com 1.000 no mercado de ações. Desvantagens Menor liquidez. Muitas opções de estoque individuais não têm muito volume. O fato de cada ação opcional ter uma negociação de opções em diferentes preços de exibição e expirações significa que a opção particular que você está negociando será um volume muito baixo, a menos que seja uma das ações mais populares ou índices de ações. Esta menor liquidez não interessa muito para um pequeno comerciante que está negociando apenas 10 contratos. Maiores spreads. As opções tendem a ter spreads mais elevados devido à falta de liquidez. Isso significa que vai custar-lhe mais custos indiretos ao fazer uma troca de opção porque você estará desistindo do spread quando você trocar. Comissões mais altas. As negociações de opções custarão mais em comissão por dólar investido. Essas comissões podem ser ainda maiores para spreads onde você tem que pagar comissões para ambos os lados do spread. Complicado. As opções são muito complicadas para iniciantes. A maioria dos iniciantes, e até mesmo alguns investidores avançados, pensam que os entendem quando não. Time Decay. Ao comprar opções, você perde o valor do tempo das opções à medida que as seguras. Não há exceções a esta regra. Menos informações. As opções podem ser uma dor quando é mais difícil obter cotações ou outras informações analíticas padrão, como a volatilidade implícita. Opções não disponíveis para todos os estoques. Embora as opções estejam disponíveis em um bom número de ações, isso ainda limita o número de possibilidades disponíveis para você.