Beginner039s Guide To Trading Futures: um exemplo do mundo real Agora que você está mais familiarizado com os conceitos e ferramentas de negociação de futuros, vamos dar uma olhada em um exemplo hipotético passo a passo. Passo 1: Escolha uma empresa de corretagem e abra uma conta - Para este exemplo, usaremos a corretora XYZ e abriremos uma conta. Passo 2: Decida qual categoria de futuros negociar - Para este exemplo, vamos optar por trocar futuros de metais. Passo 3: Decida qual instrumento negociar dentro da categoria escolhida - escolha ouro. Passo 4: Conduzir pesquisas no mercado escolhido - Esta pesquisa pode ser de natureza fundamental ou técnica, dependendo das suas preferências. De qualquer forma, quanto mais trabalho você fizer, melhor será o seu resultado comercial. Passo 5: Faça uma opinião sobre o mercado - Digamos que, depois de nossa pesquisa, decidimos que o ouro provavelmente aumentará de seu nível atual de cerca de 1675oz. Para cerca de 2000 oz. Nos próximos seis a 12 meses. Passo 6: Decida a melhor forma de expressar nossa visão - Neste caso, uma vez que pensamos que o preço aumentará, queremos comprar um contrato de futuros em ouro - mas qual o passo 7a: Avaliar os contratos disponíveis - Existem dois contratos de ouro. O contrato padrão abrange 100 onças, e o contrato E-micro cobre 10 onças. Para gerenciar nosso risco em nossa incursão inicial no mercado de futuros, escolheremos o contrato E-micro. Etapa 7b: Avalie os contratos disponíveis - Em seguida, escolheremos o mês em que queremos que o contrato expire. Lembre-se, com os futuros, não é suficiente para obter a direção do mercado certo, você também precisa obter o tempo certo. Um contrato mais longo nos dá mais tempo para estar certo, mas também é mais caro. Uma vez que nossa visão de mercado é para um movimento maior em 6-12 meses, podemos escolher um contrato que expira em quatro meses, oito meses ou 10 meses. Permite 10 meses. Passo 8: Execute o comércio - Procuremos comprar um contrato de ouro E-micro de 10 meses. Para este exercício, vamos assumir que pagamos um preço de 1680. Passo 9: Margem inicial de postagem - Neste caso, o requisito de troca atual é 911. Etapa 10: Definir perda de parada - Digamos que não queremos perder mais de 30 de nossos Aposta, então, se o valor do nosso contrato cair abaixo de 625 nós venderemos. Passo 11: Monitorar o mercado e ajustar a posição de acordo. Nota: Este exemplo é puramente hipotético e não é uma recomendação ou opinião. Estas são etapas básicas para a execução de um comércio de futuros e você pode achar que um processo diferente funciona para você. À medida que você ganha mais experiência e conhecimento, é provável que você desenvolva seu próprio sistema com o qual você se sinta confortável. Mercados de furos - Parte 11: Opções de Futuros Futuros Opções de Curte Curto Curto em futuros iniciaram negociação em 1983. Hoje, coloca e solicita agricultura , Metal e financeiro (moeda estrangeira, taxa de juros e índice de ações) são negociados por clamor aberto em poços designados. Esses pontos de opções geralmente estão localizados perto daqueles onde os futuros futuros subjacentes trocam. Muitos dos recursos que se aplicam às opções de compra de ações se aplicam a opções de futuros. Um preço de opções, seu preço premium, rastreia o preço de seu contrato de futuros subjacente que, por sua vez, rastreia o preço do caixa subjacente. Por conseguinte, o prémio de opção March T-bonds acompanha o preço dos futuros de títulos de março. A opção de índice de dezembro SampP 500 segue os futuros do índice SampP 500 de dezembro. A opção de soja de maio acompanha o contrato de futuros de soja de maio. Como os preços das opções seguem os preços futuros, os especuladores podem usá-los para aproveitar as mudanças de preços na mercadoria subjacente, e os hedgers podem proteger suas posições de caixa com eles. Os especuladores podem assumir posições definitivas nas opções. As opções também podem ser usadas em estratégias de hedge com futuros e posições de caixa. As opções Futures possuem características únicas e um conjunto de jargões. Ponta, chamadas, greves, etc. Os futuros oferecem ao comerciante duas escolhas básicas - comprando ou vendendo um contrato. As opções oferecem quatro opções: comprar ou escrever (vender) uma chamada ou colocar. Enquanto o comprador e vendedor de futuros assumem obrigações, o escritor da opção vende certos direitos para o comprador da opção. Uma chamada concede ao comprador o direito de comprar o contrato de futuros subjacente a um preço fixo, o preço de exercício. Uma colocação concede ao comprador o direito de vender o contrato de futuros subjacente a um determinado preço de exercício. A chamada e colocar escritores conceder aos compradores esses direitos em troca de pagamentos premium que eles recebem na frente. O comprador de uma chamada é otimista nos futuros subjacentes, o comprador de uma colocação é de baixa. O escritor de chamadas (o termo usado para o vendedor de opções) sente que o preço de futuros subjacentes permanecerá o mesmo ou cairá, o escritor de escritas pensa que vai ficar o mesmo ou aumentar. Tanto as colocações como as chamadas têm vidas finitas e expiram antes do contrato de futuros subjacente. O preço da opção, seu prêmio, representa uma pequena porcentagem do valor subjacente ao contrato de futuros. Em um momento, observamos o que determina os valores premium. Por enquanto, tenha em mente que um prémio de opções se move junto com o preço dos futuros subjacentes. Este movimento é a fonte de lucros e perdas para os comerciantes de opções. Quem ganha Quem perde O comprador de uma opção pode lucrar muito se sua visão estiver correta eo mercado continuar a aumentar ou cair na direção que ele esperava. Se ele está errado, ele não pode perder mais dinheiro do que o prémio que pagou na frente do escritor da opção. A maioria dos compradores nunca exerce suas posições de opção, mas liquida-as em vez disso. Em primeiro lugar, eles podem não querer estar no mercado de futuros, já que eles arriscam perder alguns pontos antes de reverter sua posição de futuro ou colocar um spread. Em segundo lugar, muitas vezes é mais lucrativo reverter uma opção que ainda tem algum tempo antes do vencimento. Preço das opções Um preço de opções, seu prémio, depende de três coisas: (1) relação e distância entre o preço de futuros e o preço de exercício (2) o prazo de vencimento da opção e (3) a volatilidade do contrato de futuros subjacente . Colocar são mais ou menos a imagem espelhada das chamadas. O comprador da compra espera que o preço desça. Portanto, ele paga um prémio na esperança de que o preço futuro caia. Se o fizer, ele tem duas opções: (1) Ele pode fechar sua posição longa com lucro, uma vez que será mais valioso ou (2) ele pode exercer e obter uma posição curta rentável no contrato de futuros desde o preço de exercício Será superior ao preço de futuros prevalecente.
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